V2 / V3 LP Rebalance Evaluator

入力

V2、V3広め、V3狭めを別々に指定できます。スリッページはリバランス対象額に対する損失率です。

総元本 $10,000

APR 80% 参考値動き 10.00%

表示APR 100%

頻度 0.20回/日

対象比率 50% スリッページ 1.00% レンジ幅 15.00% レンジ方式 tick対称 ガス/回 $0.01

表示APR 1700%

頻度 4.00回/日 対象比率 50% スリッページ 0.50% レンジ幅 1.00% レンジ方式 tick対称 ガス/回 $0.01

損益分岐表のV3条件 V3狭め

損益分岐表とヒートマップは、ここで選んだV3の対象比率・スリッページ・片側化IL・ガス条件で計算します。

年間リバランス回数 - 広め / 狭め

V2 参考IL - 値動き入力から算出

V3広め年間純利益 - -

V3狭め年間純利益 - -

選択したV3条件の対象比率・スリッページ・片側化IL・ガスを使い、V3がV2に勝つ最低APRを逆算します。

頻度	年間回数	年間コストAPR	V3必要APR	広めAPRとの差	狭めAPRとの差	元本換算差額

横軸はリバランス回数/日、縦軸は実質APR。広め/狭めそれぞれのコスト条件で描画します。

V3広め V3狭め V2

X軸最大 4.00回/日

セル内はV2比の実質APR差。緑がV3優位、赤がV2優位です。

基本式は V3実質APR = V3表示APR - 年間リバランス回数 × (対象比率 × スリッページ + V3式の片側化IL/回) - ガスAPR です。
片側化IL/回は、現在価格を1として、Uniswap v3型の流動性式からレンジ端でのLP価値とHODL価値を比較して自動計算します。
レンジ方式のデフォルトは倍率/tick対称です。レンジ幅15%なら 下限=1/1.15、上限=1.15 として、現在価格をtick空間の中心に置きます。
初回LP比率は初回サイクルのHODL比較、再投入LP比率は年間化する通常サイクルのHODL比較に使います。画面の年間APR控除は再投入LP比率を使います。
V3のAPRが観測時点の瞬間値なら、リバランス頻度よりも「そのAPRが何時間維持されるか」の影響が大きくなります。
V3はレンジ外滞在、片側化、IL、MEV、約定失敗、手数料再投資の有無を別途控除すべきです。
V2の参考ILは、50:50 AMMで入力した値動きまで到達して退出する場合の目安です。比較上はV2 APRからこの参考ILを控除しますが、保有期間と退出価格はユーザー依存です。
V2の80% APRも出来高・報酬排出・TVL増加で低下する可能性があるため、同じ期間の実現APRで比較してください。